O malandro Pedro Malasartes (Jesuíta Barbosa) se vê diante de dois grandes inimigos. O primeiro é Próspero (Milhem Cortaz), que faz de tudo para impedir o namoro do rapaz com sua irmã Áurea (Ísis Valverde). O segundo é a Morte (Júlio Andrade), que pretende tirar férias depois de dois mil anos e tenta enganar Malasartes para que ele, enfim, assuma seu lugar. Mas a bruxa Parca Cortadeira (Vera Holtz) e Esculápio (Leandro Hassum), o assistente da Morte, também cobiçam esse posto. Malasartes vai precisar, então, usar suas artimanhas para escapar de tanta confusão.