Aristênio Catanduva (Tarcísio Meira), mas conhecido como Araponga, é um detetive que tenta convencer as autoridades da necessidade de reativar o Serviço Nacional de Informações, órgão que ele trabalhou e que foi extinto pelo regime militar. Para fazer isso, ele começa a exagerar em seus relatos sobre os casos que ele investiga como ocorreu no caso do senador Petrônio Paranhos (Paulo Gracindo), que morreu em um motel onde estava fazendo uma entrevista para a jornalista Magali Santana (Christiane Torloni). Araponga começa a criar ligações imaginárias entre os possíveis envolvidos no crime. A questão é que as suas ideias mais delirantes são reforçadas pelas mentiras do informante Tuca Maia, que vai trabalhar no mesmo jornal que Magali e tenta engabelar todas as pessoas que ele conseguir. Ao manter contato com a jornalista, Araponga se apaixona pela moça, o que põe em risco a sua missão investigativa, mas também o mantém focado nos seus objetivos.