Tony Hunter (Fred Astaire), uma estrela dos palcos e das telas cinematográficas está em baixa. Por isso quando Lily (Nanette Fabray) e Lester Marton (Oscar Levant) o convidam para estrelar um leve espetáculo musical na Broadway, ele aceita o desafio. Os problemas chegam junto com o extravagante diretor da montagem, Jeffrey Cordova (Jack Buchanan), que transforma completamente a peça e exige a contratação da bailarina Gabrielle Gerard (Cyd Charisse), que não consegue se entender com Tony.