O filme é uma adaptação da peça homônima escrita por Noel Coward e publicada em 1939.
É o primeiro filme colorido de David Lean, além de ser também sua estréia como diretor solo. Ele havia codirigido In Which We Serve (1942) com Noel Coward dois anos antes.
O título Este Povo Alegre é inspirado em um monólogo de João de Gante na peça Richard II, de Shakespeare.
Coward havia interpretado Frank Coward nos palcos e gostaria de repetir seu papel nas telas. No entanto, David Lean acreditava que pelo público da produção teatral ser diferente da cinematográfica, não aceitaria Coward como o chefe da família Gibbons. O diretor convidou então o ator Robert Donat.