Bilbo Bolseiro, o Hobbit, estava apenas cuidando de seus próprios negócios, quando seu visitante ocasional Gandalf, o Cinzento, aparece em uma noite. Um por um, um grupo inteiro de anões aparece e, antes que ele perceba, Bilbo se juntou à busca deles para recuperar seu reino, tomado deles por um dragão maligno chamado Smaug. O único problema é que Gandalf disse aos anões que Bilbo é um ladrão experiente, mas ele não é...