Trabalhando em um teatro de marionetes, dando aulas e cuidando dos dois filhos depois que foi abandonada pelo marido, Suzanne (Juliette Binoche) nunca tem tempo para ela mesma. Ela então contrata Song (Song Fang), uma jovem estudante de cinema, como babá para ajudá-la. Um dia, voltando para casa com uma das crianças, Song percebe que um estranho balão vermelho passa a persegui-los. É a perspectiva única e imaginativa da moça que vai ajudar Suzanne a encarar o mundo de outra forma.
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