Uma das peças mais clássicas do balé mundial ganha uma versão filmada para o cinema. Direto da Ópera de Paris, na França, O Lago dos Cisnes conta a história de um príncipe em busca do amor verdadeiro e de uma princesa aprisionada no corpo de um cisne. No dia de seu aniversário, Siegfried é incitado a arrumar uma esposa para cumprir suas obrigações reais. O jovem, porém, sonha com seu par ideal. Durante uma caçada na floresta, ele se depara com um lago repleto dos mais majestosos cisnes. Ao cair da noite, admirando os animais, Siegfried testemunha um deles, o mais bonito, transforma-se em mulher, a jovem Odette. Sua condição é reflexo de uma maldição realizada pelo feiticeiro Von Rothbart cuja profecia diz que, para sempre ela ficará presa, caso seja traída ou Rothbart morra sem o feitiço ser quebrado. A única forma de quebrar a maldição, porém, é através do amor verdadeiro e Siegfried, encantado, declara que irá salvar Odette. O apaixonado príncipe, porém, é enganado por Rothbart que pede para Odile, o cisne negro, irmã gêmea malvada de Odette, seduzi-lo.